Volatility and asymmetric dependence in Central and East European stock markets
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
Asymmetric Conditional Volatility in International Stock Markets
Recent studies show that a negative shock in stock prices will generate more volatility than a positive shock of similar magnitude. The aim of this paper is to appraise the hypothesis under which the conditional mean and the conditional variance of stock returns are asymmetric functions of past information. We compare the results for the Portuguese Stock Market Index PSI 20 with six other Stock...
متن کاملthe role of russia in transmission of energy from central asia and caucuses to european union
پس ازفروپاشی شوروی،رشد منابع نفت و گاز، آسیای میانه و قفقاز را در یک بازی ژئوپلتیکی انرژی قرار داده است. با در نظر گرفتن این منابع هیدروکربنی، این منطقه به یک میدانجنگ و رقابت تجاری برای بازی های ژئوپلتیکی قدرت های بزرگ جهانی تبدیل شده است. روسیه منطقه را به عنوان حیات خلوت خود تلقی نموده و علاقمند به حفظ حضورش می باشد تا همانند گذشته گاز طبیعی را به وسیله خط لوله مرکزی دریافت و به عنوان یک واس...
15 صفحه اولInvestigation of Stock Illiquidity on Central and South East European Markets in Naïve Portfolio Framework
This paper questions existence of illiquidity premium on 8 Central and South East European stock markets. Using the ILLIQ illiquidity measure proposed by Amihud (2002) we investigate liquidity of each stock. Naïve portfolio diversification is applied in forming liquidity sorted portfolios. These portfolios were formed using daily data in the half-year period and in the second part of analysis b...
متن کاملSudden changes in volatility: The case of five central European stock markets
This paper investigates sudden changes in volatility in the stock markets of new European Union (EU) members by utilizing the iterated cumulative sums of squares (ICSS) algorithm. Using weekly data over the sample period 1994–2006, the time period of sudden change in variance of returns and the length of this variance shift are detected. A sudden change in volatility seems to arise from the evo...
متن کاملkurdish diaspora in central asia and caoucasus
در طول دو قرن گذشته و ظهور روسیه بعنوان قدرتی بزرگ در عرصه جهانی و شروع رقابت با سایر قدرت های بین المللی و منطقهای خصوصا با ایران و عثمانی این ئکشور تلاش کرده است تاد از جمعیت کردها در این کشورها در راستای منافع خود بهره برداری کند در قرون 18 و 19 بارها بخشی از کردها برعلیه امپراطوری عثمانی توسط این کشور مورد استفاده قرار گرفت خصوصا در جنگ های سال 1790تا 1798. این ججنگ ها م.جب شد که بخشی از کر...
15 صفحه اولذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Review of Quantitative Finance and Accounting
سال: 2020
ISSN: 0924-865X,1573-7179
DOI: 10.1007/s11156-020-00874-0